越來越多的虛擬貨幣投資者開始擔心，比特幣和其他數字代幣的價格被一個名為Bitfinex的交易所人為地支撐著，該交易所一直以來都存在著黑客行為和不透明的商業慣例。www.emoneybtc.com
12月，Bitfinex被美國監管機構商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission）傳喚。這則消息最先由彭博社於本周二報道，並得到不允許公開討論正在進行之調查的消息人士證實。這一消息導致大部分虛擬貨幣遭到了拋售。
Bitfinex發行了一種名為Tether的虛擬貨幣。與大多數數字代幣不同的是，Tether由傳統貨幣美元所支撐著。當投資者給出美元時，新的Tether代表就會被發行。一美元等價於一個代幣。
由於與美元掛鉤，Tether經常被用來購買比特幣等虛擬貨幣。
不過近幾個月來，很多投資者一直對Tether敲響了警鐘。價值數億美元的新Tether被創造了出來，而且幾乎總是在其他虛擬貨幣價格下跌的時候。根據對Bitfinex數據的多項分析，在Bitfinex交易所所使用的Tether可以用來購買大量比特幣和其他代幣，從而幫助推高這些代幣的價格。
運營著數個虛擬貨幣對沖基金的Pantera Capital的聯席首席投資官Joey Krug說：“這變得越來越令人關注，因為每當市場出現下跌時，你都目睹了同樣的情況。也就是說，12月和1月所存在的價格反彈可能不是真實的。”
早在收到傳票之前，Bitfinex就被認為比世界上任何其他比特幣交易所擁有更多的交易，但缺乏透明性。它的結構也很混亂，擁有著歐洲高管、亞洲辦事處以及加勒比地區的注冊。
目前還不清楚監管機構正在尋找什麼信息。從技術上講，Tether代幣是由一個獨立的公司Tether發行的，它的擁有者和運營者與Bitfinex是同一個人。據知情人士透露，商品期貨交易委員會也同時傳喚了這家公司。
Bitfinex尚未對傳喚和最近的報道作出回應，Tether公司的高管也沒有作出回應。該交易所的管理人員和發言人曾說過，客戶只是使用Tether來購買虛擬貨幣，和使用美元是一樣的。
Bitfinex雇傭了一家美國公司Friedman，對其記錄進行審計，證明Tether的運作是正大光明的。但是上周，Bitfinex表示在等待數月時間結束審計之後，它正在切斷與Friedman的聯系。這一消息引起了更多的懷疑。
與多家虛擬貨幣公司進行過磋商的高盛集團前交易員Jill Carlson說：“這是市場發出的一個信號，那些仔細研究過這種情況的人已經相信這裡存在著一個問題。審計師和公司之間的關系解散很少是一家公司依照市場最佳實踐行事的好兆頭。”
對Bitfinex的諸多擔憂之一是其可能在上個月幫助打壓了虛擬貨幣的價值，而在此前，虛擬貨幣已經經歷了長達一年的反彈。韓國和美國等多個國家的監管機構都對操縱和欺詐行為表示擔憂，並暗示要進行打擊行動。
在日本，一個大型的虛擬貨幣交易所Coincheck於1月下旬遭到了黑客攻擊，損失了近5億美元的虛擬貨幣NEM。這一事件引發了人們對虛擬貨幣交易相對未經測試的安全做法的質疑。
不過，日本是存在監管機構監督虛擬貨幣交易的少數幾個地區之一。包括Bitfinex在內的許多大型虛擬貨幣交易所基本都不受監管。
Bitfinex於2015年遭到黑客入侵，2016年再次遭到黑客攻擊，去年年底Tether也遭到了黑客攻擊，三次黑客攻擊共造成超過1億美元的損失。
該公司分享了這些黑客攻擊行為的一些細節。但是在經歷最大規模的盜竊之後，2016年，富國銀行及其台灣分行都切斷了與該交易所的聯系。
銀行的問題使得客戶難以在Bitfinex上進行交易，但交易員仍然可以繼續使用交易所，部分原因就在於Tether。
Tether去年提供了一份來自會計事務所Friedman的初步報告，該報告表示，該公司擁有與所有已發行Tether對應的美元銀行賬戶。但是這份報告還沒有給出定論，Tether也從來沒有真正做過審計，這一點讓人們懷疑Bitfinex可能在輸出沒有任何東西支持的虛擬貨幣。
Tether貨幣對交易員來說是有價值的，因為它允許他們持有穩定的與美元價值掛鉤的代幣，並在虛擬貨幣交易所之間快速移動。
但是它也有一個缺點。由於Tether持有者的身份並不總是很清楚，所以跨交易所以及跨國界的虛擬代幣的流動引起了律師們對洗錢的擔憂。Tether在Bitfinex之外的流動，也將其失敗的風險擴散到了其他交易所。
市場分析人士特別關注新Tether的發行速度和時機。在1月中旬的一個星期內，有價值4.5億美元的新Tether被創建，使得Tether的總價值超過了20億美元。
交易員之間流傳的幾份匿名報告，包括上周被發布在網站上的一份匿名報告，都指出了Bitfinex本身的數據。這些報告顯示，比特幣的價格在新Tether創建後不久就會出現上漲，這通常是Bitfinex中的大量交易所導致的。
安全研究員和市場分析師Tony Arcieri於1月中旬在博客中寫道：“這絕對是價格操縱的跡象。”
許多投資者和交易員都反對這種批評，他們認為明智的交易員可能會在市場下跌時買入。
投資公司Ausum Ventures的管理合伙人Jeremy Gardner表示：“我個人的偏見使我傾向於認為Bitfinex並沒有使用Tether來操縱比特幣的價格。如果他們試圖這樣做，那很難想象這種欺詐性發行行為可以一手拉動比特幣的價格。”
不過，Pantera Capital的Krug表示，如果Tether真的被投資者所使用，那麼在市場上揚的時候，他們可能也會想要買入新的Tether。而且，他們並不總是要以1億美元的精確增量買入。
Krug說：“當你多次看到這一情況時，你就會開始想知道這裡到底發生了什麼。”
比特幣社區對價格操縱的可能性問題非常敏感。一個學術團隊於1月初發表了一篇文章，認為比特幣的價格在2013年時，被當時運營最大交易所的單一玩家Mt. Gox人為地誇大了。
該文章的作者之一Tyler Moore表示，如今可能很難判斷類似的價格操縱是否正在進行中，不過他也指出，缺乏透明度使得任何人都難以確定任何事情。
塔爾薩大學助理教授Moore說：“我們需要更多的保證來確保這些交易的正當性，並反映獨立行為者之間的買賣活動。除非實施了這種監督，否則我們無法相信匯率只能反映正當的供求關系。”