日前，央行聯手5家銀行上線“粵港澳大灣區貿易金融區塊鏈平台”，現場即用20分鐘幫一家企業獲得融資，成本還比傳統模式降低1%到2%，又快又省，在區塊鏈、金融、中小企業領域引發熱議。www.emoneybtc.com
筆者進一步梳理發現，這種利用區塊鏈推動中小企業融資的案例，已悄然在中國銀行業體系四處開花。基本的邏輯是，把中小企業的經營、資產及歷史融資等信息，記錄到區塊鏈平台上，憑借區塊鏈分布式記賬、數據不可篡改等特性，銀行能更好地掌握中小企業融資需求、還款能力，並在此基礎上開展信貸管理。
目前其運用成功的領域，包括供應鏈金融、貿易金融、抵押物評估等多個中小企業融資領域，特別是在中小企業應收賬款融資方面，面臨的將是10萬億元級別的廣闊市場。
區塊鏈+供應鏈不可否認，中小企業融資難題有很大主觀因素。首先，企業經營規模小、資產少、信用低、不到銀行的放款條件；其次，企業抗風險能力低，還款能力弱，對銀行來說收益與風險不成正比。同等條件下，銀行自然更加青睐大企業，4000萬中小企業因此被晾在一邊。
一些大企業特別是平台型企業，掌握上下游中小企業的交易信息，出於盤活供應鏈、共同做大做強的需要，它們會與銀行等金融機構合作，以這些信息作為風控和授信參考，幫助上下游中小企業獲得融資——即為供應鏈金融。這也是當前解決中小企業融資難的某種有效模式。
然而，正如招商銀行交易銀行部總經理侯偉榮接受采訪時說的，傳統的供應鏈金融模式中，核心企業有成千上萬個供應商，融資時銀行需要與核心企業各種確認和證明，嚴重影響供應鏈金融的服務效率。
區塊鏈技術的應用，為解決供應鏈金融的這一短板帶來了契機。
在“粵港澳大灣區貿易金融區塊鏈平台”中，筆者注意到，核心企業與供應鏈中小企業的交易信息全部被記錄在區塊鏈平台上，並呈現三大特征：第一，完全數據化；第二，完全透明化；第三，信息不可篡改。
其中，交易信息的數據化對於降低中小企業融資成本尤其重要，有助銀行通過風控模型實現中小企業的批量化作業和流水線作業，大幅度提升審核的效率、降低審核的成本。比如，已有數據顯示，區塊鏈技術支撐的供應鏈金融模式中，中小企業融資成本可以控制在6%以內，比傳統模式降低1%到2%。
數據透明化，且不可篡改，則可以保障供應鏈數據的真實性，讓銀行更加准確地判斷中小企業融資需求的可信度、還款能力有多少，最終做出精確的授信決策。同時，融資信息也會被記錄在區塊鏈平台，還可以避免中小企業重復融資，降低銀行被多頭借貸的風險。
10萬億級市場這並不是區塊鏈技術在銀行中小企業貸款業務中的首次亮相。
2017年8月，中國農業銀行就已與趣鏈科技合作，上線基於區塊鏈的涉農互聯網電商融資系統——"E鏈貸"，將涉農電子商務、供應鏈融資、網絡支付、企業ERP、農資監管等行內外系統打造成聯盟鏈，在充分挖掘和利用農行涉農電商數據的基礎上，向電商供應鏈的法人客戶提供完整的電商融資服務。
趣鏈科技在其官網對供應鏈金融應用的介紹中還指出，區塊鏈技術的應用，還可以幫助資金方（銀行）開展穿透式監管，為資金方提供全流程可追溯、穿透式資產確權和驗證渠道，同時引導更多資金為實體經濟服務，讓科技賦能於產業。
無論“粵港澳大灣區貿易金融區塊鏈平台”，還是“E鏈貸”，都是區塊鏈對傳統供應鏈金融的改造升級；其中，基於核心企業的應收賬款融資，又是兩個“區塊鏈+供應鏈”金融模式中的主要構成部分。
所謂應收賬款，是指企業在經營中先行墊付、將要收取的債權。應收賬款是中小企業的重要流動資產，盤活應收賬款、發展應收賬款融資，對提高中小企業融資效率意義重大。2017年以來，央行等部門，先後發布《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案（2017-2019年）》、《應收賬款質押登記辦法》（修改）等文件，鼓勵發展應收賬款融資。
關於應收賬款的規模，根據國家統計局的公開數據，我國工業類企業的應收賬款余額連年保持穩定增長，2017年年末為13.48萬億元，同比增長8.5%。樂觀的人士據此猜測，僅僅應收賬款融資的應用，就將為銀行區塊鏈業務帶來10萬億元級別的發展空間。
也有謹慎的觀點，比如，平安銀行交易銀行事業部副總裁許紅輝向媒體指出，區塊鏈是一項新的技術，信息安全、監管等相關政策如何配套，未來需要進一步明確。